インデックスファンドとETFの違いとは？「将来の資産形成」に向いているのはどっち？

インデックスファンドとETFの違い

インデックスファンドもETFもどちらも投資信託ですが、以下の点に違いがあります。

• 上場しているかどうか
• 取引方法
• 分配金の扱い
• 運用コスト
• NISAでの取り扱い

上場しているかどうか

インデックスファンドは上場していませんが、ETFは上場しています。

上場している場合は、証券取引所を通じて取引を行います。

取引方法

インデックスファンドの場合、市場でリアルタイムの取引が行われているわけではないので、買いたいときにすぐ買うことはできません。

特に、海外の金融商品に投資するインデックスファンドの場合、購入申込をした日から2営業日目の朝に提示された基準価額での購入になります。

ETFは上場投資信託のため、株式と同様、証券会社を通じて証券取引所に買付や売却の注文を出します。

注文方法は、指値注文と成行注文のどちらでも出すことができます。

分配金の扱い

インデックスファンドは、分配金を自動で再投資できます。

一方、ETFには分配金を自動で再投資する仕組みがなく、必ず分配金が支払われます。

運用コスト

投資信託は運用するうえでコストが発生します。

そのうちの1つが「信託報酬」です。

インデックスファンドの信託報酬は0.1～0.5%程度が一般的です。

一方、ETFはインデックスファンドより信託報酬が低いものが多く、例えば米国ETFなら0.03％と非常に低いものもあります。

もう1つのコストとして税金があります。

ETFの場合、二重課税に注意する必要があります。

国内ETFの場合は、日本で支払う税金分だけが課税されるように、ETFの内部で税金が自動調整されます。

一方、海外ETFの場合、支払われる分配金は海外で課税され、日本でも税金が引かれる「二重課税」になります。

二重課税で払いすぎた税金を取り戻すには、確定申告をして、「外国税額控除」を申請する必要があります。

NISAでの運用方法

インデックスファンドもETFも、NISAで投資ができます。

ただし、つみたて投資枠で投資できるのはインデックスファンドのみです。

ETFに投資するには、成長投資枠を利用する必要があります。

「将来のための資産形成」に向いているのは？

結論から述べると、「将来のための資産形成」に向いているのは「インデックスファンド」です。

「将来のための資産形成」が目的であれば、なるべくリスクを抑え、堅実な投資をするのがよいでしょう。

そのためには、NISAの「つみたて投資枠」を利用するのがおすすめです。

NISAのつみたて投資枠がおすすめの理由は、以下の通りです。

• 非課税で運用できる
• 金融庁が「長期の資産形成にふさわしい」と認めた商品に限定されている
• 毎月自動的に商品の購入ができる

そもそもNISAのつみたて投資枠は、「個人の長期的な資産形成」を目的として設計されています。

したがって、「将来のための資産形成」をするには、NISAのつみたて投資枠で購入ができる、「インデックスファンド」が向いていると言えます。

ETFはやめた方が良い？

「将来のための資産形成」には、NISAのつみたて投資枠で購入できる「インデックスファンド」をおすすめしました。

一方、ETFは必ず分配金が支払われるため、生活費の足しにできるメリットがあります。

充分な資産があり、分配金で生活費の一部や全部を賄いたい場合は、ETFが向いていると言えるでしょう。

インデックスファンドとETFは、どちらが優れている、どちらが劣っているということはありません。

資産運用の目的によって、どちらかを選択したり、両方を組み合わせるなどしてみるのも良いでしょう。